设为首页 - 加入收藏
广告 1000x90
您的当前位置:主页 > 开户彩金 > 正文

黑色产业链当前最为突出的几个矛盾

来源:网络整理 编辑:采集侠 时间:2018-03-22

(笔者按:如果您不认可本文的观点逻辑,亦没有必要进行人身攻击,阐明你自己的观点即可;您如果觉得笔者是死多头,就请看看所有的历史文章,请记住回调亦好、震荡亦好、调整亦好这些词语的真实含义;笔者无私与大家分享我对于市场的看法以及其背后的逻辑,不赞赏也就罢了,但言语攻击是令人生厌的,会将其列入黑名单中,无论观点逻辑正确与否,请理智理性的看待,亦可以转发分享,找更多的人来辩论,真理永远是掌握在少数人手里,真理亦是越辨越明,逻辑越辨越清晰。笔者感谢那些积极转发、分享、甚至赞赏的朋友 。愿大家投资顺利。红体字部分有修改完善更正。亦方便大家整体阅读。)


5月份以来,随着一带一路的会议举行与环保大督查、去中频炉去地条钢的督查、供给侧改革的深入推进,钢铁行业限产成为常态,但是随着宏观环境收紧,金融严监管、去杠杆等一类系动作,叠加数轮房地产调控,目前来看市场进入焦灼期,一方面螺纹钢厂高利润、社会库存与钢厂库存持续下降,另一方面热轧卷板价格与螺纹钢品种间的价差达到了300至500左右,品种间利润不均衡,由于政策与需求的双重原因,导致了部分钢铁产品结构在短期内的错配,品种间价格扭曲。易涨难跌是当前螺纹、高线、带钢、型材等非工业材领域的普遍现状。现在看来多基建空消费与之对冲是非常明知的决定。


二季度开始毕竟属于传统钢铁消费时机上的淡季,盘面主力合约螺纹1710深度贴水于现货价格,未来何去何从,我们需要弄清楚几个主要的核心关键问题,理顺矛盾的切入点。


首先第一个矛盾就是房地产行业的调控,是否会引发后续房地产投资的下滑。


要理顺这个逻辑,要对房地产企业的现有库存,持有土地、近一段时期土地拍卖情况,特别是关注房地产企业的融资情况,比如融资规模、融资渠道、融资利率。从当前一段时间的情况来看,房地产调控带来的房地产投资方面的影响,个人认为要在2018年年中才能体现的出来。只要房地产企业在大面积的拿地,房地产开发企业现有的商品房库存普遍低于12个月甚至是6个月,则拿地开发的速度绝不会因为房地产调控而停下来。没有垒起来库存,房地产的投资增速就不可能出现断崖式下滑,放缓是可能的,但是相较于基数相比,同比在增长,环比也在增长就没有太大的关于需求的担心。房地产投资拿地的情况怎么?在一季度的经济数据中已经有公布,大家可以回过头去看国家统计局的数据或者是微信公众号:陆家嘴(23.10 +0.22%,买入)黑金俱乐部的过往文章中数据的披露与分析。二季度4月份的数据,近期亦有相应的披露,例如房地产行业研究机构同策咨询研究部的数据显示,4月,保利、龙湖、中海、首开、碧桂园、万科等品牌房企拿地金额均在100亿元以上,其中,碧桂园甚至已连续5个月拿地金额过百亿,中海也已连续2个月拿地过百亿。该研究机构2017年4月的研究报告还进一步显示:截止2017年3月底,监测的30大典型城市,商品住宅累计库存余量较上个月继续下滑,本月环比、同比分别下滑5.63 %和36.29%至12818万平米。4个一线城市的累计库存余量为2252万平米,连续四个月跌破2500万平米的关口,本月环比下滑2.33个百分点,同比下滑幅度达23.51%。从监测的13个二线城市库存量来看,商品住宅累计库存余量继续滑落6.29个百分点至8336万平米,且同比继续呈现下滑态势,下滑幅度达37.32%,且已维持7个月同比下滑幅度在35%以上。从监测的13个三四线城市库存量来看,3月末存量为2572万平米,环比上扬1.54个百分点,且同比继续呈现下滑态势,下滑幅度达37.94%,已连续17个月呈现同比下滑趋势。3月份,30大典型城市累计存销比为7.78个月,较上一个月环比略微上扬0.03个百分点,同比下滑幅度达到了24%。一线城市存销比为10.86个月,已连续三个月处于合理区间,环比、同比分别上扬8.63%、27.32%;二线城市存销比为7.63个月,自2016年5月起,在连续8个月低于7个月的水平后,2017年2月、3月存销比均接近合理区间,但仍连续12个月低于一线城市的存销比;三四线城市存销比为6.41个月,环比上扬7%,同比则降幅逾5成。更多详情可访问同策咨询的官方网站查阅。通过上述数据,大家应该发现的一个核心事实是什么?房地产的库存依旧在下降,一二线城市限购,而刚需则在往三四线城市外溢,特别是一些经济圈的核心城市限购带来的需求外溢。笔者一直有一个看法,房地产行业去库存,经济都是圈的核心城市限购后,随着高铁、城际铁路等轨道交通带来的交通便利性,部分三四线城市亦将享受到一二线城市的需求红利,笔者感触最深的当属紧邻上海的嘉兴。2016年8月初了解的情况与现在相比,嘉兴的楼盘价格上涨了至少是1倍,那时候的七八千,而现在是两万出头。基于这个现象,笔者一直亦在关注支撑我过经济发展的几个核心经济圈如长三角经济圈、珠三角经济圈、环渤海经济圈(京津冀圈)、成渝经济圈等,大家会发现当核心城市限购,周边卫星城市、三四线城市的房价会暴涨,楼盘会遭遇疯抢。当然这主要指经济发达地区。中西部地区虽然暂时没有出现此现象,但有一种感觉,迟早也会出现,主要还是源于高铁等轨道交通带来的生活、旅途便利性的提高。站在更长远的角度来看,而笔者亦是一直非常坚决支持高铁建设的,特别是对客运专线一直以来坚决支持350KM/H甚至更高的设计速度来进行高标准建设的,高铁客运极大的促进人员、物流、资源等生产要素的流通、聚集,更好的促进经济社会发展,提高效率。而从城镇化、城市化的角度来看,高铁亦必将承担起建设经济都市圈的作用,从而间接的推动经济都市圈内卫星城镇的土地资产、商品房价格。


网友评论:

发表评论
请自觉遵守互联网相关的政策法规,严禁发布色情、暴力、反动的言论。
评价:
表情:
用户名: 验证码:点击我更换图片
栏目分类


Copyright © 2002-2021 澳门.永利资讯 版权所有

Top